sábado, 19 de dezembro de 2009

Como identificar um bom papel e o momento certo de comprar

Afinal de contas, o que é realmente Mico na BOVESPA ?


Vejo muitas pessoas escrevendo que tal empresa ou papel é Mico, discursando diversas teorias do porque.


Depois de pelo menos 2 anos acompanhando e observando diversos papéis de todos os tamanhos (Blue, Mid, Small) e situações (com lucro, com prejuizo, em recuperação judicial, com novos projetos, fazendo aquisições, vendendo ativos, etc.) cheguei a conclusão de que não existe Empresa ou Papel que seja Mico.


Mico na verdade nada mais que um mau investimento, quando alguém compra um papel por determinado valor e depois só consegue vende-lo por um valor inferior.


O mau investimento, na grande maioria das vezes, é feito por quem entra de "paraquedas" ou simplesmente "segue a manada" ou se deixa influenciar por "indicações de última hora" (quando o papel está em fase de alta, na maioria das vezes bem próximo ao limite máximo da alta, seja ela especulativa ou real).


Assim, quando se compra um determinado papel no fim do processo de alta, independentemente se é Blue Chip, Mid Cap ou Small Cap, corre-se o risco de pagar um "Mico".


Isto ficou muito claro no final de 2008, em meio a crise mundial deflagada pela crise imobiliária dos EUA, quando até mesmo especialistas publicaram matérias perguntando se as Blue Chips haviam se tornado Mico; pois muitas pessoas se viram obrigadas a vender seus papéis por valores inferiores ao que havia pago, principalmente quem os havia comprado a menos de 2 anos.


Colocado assim, parece simples, é como todo mundo diz, compre na baixa e venda na alta.


Mas, como identificar quando o valor é baixo e quando o valor é alto ?


Se fosse simples e de conhecimento de todos, talvez não existisse mais o mercado de ações.


Mas há algumas formas de minimizar o risco de acabar pagando Mico, independente do tipo de papel em que se deseja investir (Blue, Mid ou Small):

- Evite comprar só por indicação de última hora, quando altas expressivas já ocorreram, ou estão em processo; provavelmente quem está indicando já comprou nos menores valores e agora que está num preço bom de venda, quer garantir que haja compradores suficientes para que ele "desove" seus papéis com segurança sem fazer a cotação cair muito antes que ele tenha tempo de vender tudo o que quer;

- Procure conhecer a empresa na qual você está pretendendo investir; só invista se você se convencer de que pode ser um bom negócio "para você", independente das opniões alheias;

- Analise a variação da cotação, ao menos, "ao longo" dos últimos 6 meses (veja, ao menos, quais foram o menor, o maior e a média de valor desse periodo e compare com o valor atual);

- Analise a liquidez do papel, veja o volume financeiro negociado diaria, semanal e mensalmente; e veja se é compatível com o montante que você pretende investir, ou seja, não invista mais do que você pode vender depois em um dia, uma semana, um mês, ou "n" meses;

quinta-feira, 17 de dezembro de 2009

A BOVESPA é um jogo de estratégia e poder (financeiro)

Neste jogo há alguns grupos bem definidos; são os que:


1) Tem muito poder e procuram traçar boas estratégias;
2) Tem muito poder e não se preocupam com estratégias (não importa o motivo);


3) Tem pouco poder e procuram traçar boas estratégias;
4) Tem pouco poder e não se preocupam com estratégias (não importa o motivo);


5) Não tem poder e procuram traçar boas estratégias;
6) Não tem poder e não se preocupam com estratégias (não importa o motivo);


Traçar estratégia envolve (entre outras coisas):
- Ter a "mente aberta para enxergar as oportunidades;
- Muita dedicação (acompanhamento constante), realizando pesquisas e estudos;
- Conhecer a empresa (administração, transparência, produtos, serviços, etc);
- Conhecer o segmento de mercado em que a empresa atua (concorrentes, perspectivas de crescimento, etc);
- Conhecer os planos e estratégias da empresa para ganhar mercado e aumentar sua lucratividade;
- Analisar histórico de cotações e volume financeiro negociado;
- Identificar tendências;


O que acontece com os que fazem parte do grupo 6 (a grande maioria):
- São facilmente influenciados e seguem segamente os "movimentos da manada";
- Os que tem tempo de acompanhar todos os movimentos atentamente e conseguem ser "rapidos no gatilho", podem dar sorte e obter algum lucro;
- Os demais, tirando alguns eventuais golpes de sorte, na maioria das vezes fica no prejuizo ou no 0x0;

quarta-feira, 16 de dezembro de 2009

AGEN11 - Mais um exemplo de mais de 2.000% em 1 ano ...

Nos útlimos 2 meses, e especialmente nas últimas 2 semanas, a atenção dos tubarões estão voltadas para AGEN11 ...


Para quem não se lembra, ou não acompanhou, é aquela que 1 ano atrás quase faliu quando seus administradores foram presos por fraudar os balanços e desviarem dinheiro para suas contas particulares ...


Naquela época as ações cairam vertiginosamente chegando a R$0,10, e a BOVESPA "congelou" as negociações por aproximadamente 1 mês ...


Depois que a BOVESPA liberou as negociações, foi uma loucura ... muita gente querendo se livrar do papel e muita gente "enxergando" uma excelente oportunidade comprando tudo ... Num único dia era chegou a variar entre R$0,10 e R$0,20, pelo menos 3 vezes ...


Quem acreditou na reestruturação e recuperação da empresa; e não deu "ouvidos" aos pessimistas, medrosos e criticos sem experiência nem conhecimento de causa se deu muito bem ...


Dos R$0,10 de 1 ano atrás, hoje (14/12/2009) está sendo disputadíssima a R$1,9x ... Simplesmente 1.800% ...


Por estas e outras é que continuo com minhas TOYBs a R$0,08 ....


AGEN11, hoje (16/12/2009) negociadas acima de R$2,00...


Agora são mais de 2.000% em 1 ano ...


Mas só para quem :
- Acreditou na empresa;
- Teve paciência de segurar pelo tempo certo;
- Não se apavorou com oscilações e grandes períodos de tempo parada;
- Não se deixou influenciar por comentários negativos ou de "incentivo" para "pular" para outros papéis em momentos inadequados ...


Continuo firme e forte com minhas TOYBs ...


Muitos devem estar se martirizando ... Pô, porque não comprei AGEN11 a R$0,10 ? ... Ah se eu pudesse voltar no tempo ...


Não adianta ... ela já deu os 2.000% ... muitos se iludem e num momento de empogação acabam entrando agora, quando há uma grande probabilidade de começar a cair devido a uma realização de lucros normal, ou ficar parada por algum tempo ...


Não dá para voltar no tempo, nem "incorporar" os 2.000% que já subiu ...


Mas hoje ainda há, ao menos, uma grande oportunidade como esta ...


Sim ... esta mesmo ... a TECTOY com suas TOYB3 e TOYB4 ...


Ainda há quem não acredite na TECTOY e suas TOYB3 e TOYB4, assim como havia quem não acreditava e quem se deixou influenciar por quem não acreditava na AGEN11 (eu fui um dos que se deixou influenciar, afinal de contas 1 ano atrás eu não tinha tanto conhecimento e experiência como tenho hoje).


Quem acreditar e tiver paciência colherá os bons frutos .... mais cedo ou mais tarde ...

terça-feira, 15 de dezembro de 2009

Segredos para evitar ou reduzir as possibilidades de perdas e aumentar as chances de lucrar

Eis alguns dos segredos para evitar ou reduzir as possibilidades de perdas e aumentar as chances de lucrar muito com ações :


- Estabelecer objetivos;
- Avaliar potenciais empresas com futuro promissor;
- Mente aberta para "enxergar" uma boa oportunidade e "vislumbrar" o futuro das empresas que se apresentam como oportunidade;
- Evite entrar durante ou logo após altas elevadas pois há alto o risco de queda ou estagnação por longos periodos; em vez disto procure entar enquanto a cotação está "estacionada", pois é em momentos como este que os investidores "tarimbados" vão acumulando e aumentando a carteira para quando chegar o momento certo poder obter gordos lucros;
- Realizar constantes Pesquisas e Estudos, nunca "esquecer" a aplicação num canto e dizer que só vai olhar depois de longos periodos de tempo;
- Filtrar informações e comentários dos pessimistas e alarmistas;
- Muita paciência;
- Estomago e Nervos de Aço para aguentar as oscilações da cotação;
- Realizar o lucro antes dos objetivos, só se for por motivo de força maior (necessidade do dinheiro aplicado, falta "real" (não especulativa) de perspectiva de que a empresa continue a ser promissora);

sexta-feira, 11 de dezembro de 2009

Especuladores x Tubarões

Premissa básica : Todo e qualquer papel é manipulado, sem excessões, seja Mico, Small, Mid ou Blue Chip.


Especuladores e Tubarões jogam pesado para "abocanhar" uma boa oportunidade, mas com algumas diferenças:


Especuladores:
- Induzem os pequenos a entrar em "barco furado", ou seja, empresas sem futuro promissor a vista, os chamados "micos";
- Induzem os pequenos a desistirem de boas empresas quando elas estão subavaliadas e desacreditadas momentaneamente;
- Prejudicam empresas que tem potencial de crescimento mas não tem uma boa equipe nem capital para dar força a seus papeis na BOVESPA;
- São parasitas que se aproveitam da inexperiencia e boa fé de pequenos investidores;


Tubarões:
- Fazem a cotação subir e descer repentina e fortemente se necessário;

- Seguram a cotação em baixa por quanto tempo for necessário, até vencer os pequenos pelo cansaço;
- Muitos tem informações privilegiadas, o que lhes permite comprar papéis com antecedencia com baixo preço;
- São investidores de verdade, lucram, mas ao mesmo tempo ajudam a dar um bom impulso na empresa que representa o papel no qual investem;


Como identificar se um determinado papel esta sendo manipulado por Tubarões ou Especuladores ?


Alguns papéis são fáceis outros mais dificeis de indentificar, é preciso analisar, entre outras coisas:
- Histórico e projeção do Setor de atuação;
- Concorrentes;
- Histórico da empresa;
- Projetos da empresa;
- Balanços financeiros;
- Histórico das negociações dos papéis;
- Notícias e Reportagens sobre o setor e a empresa;
- Fatos relevantes publicados na Bovespa;
- Relacionamento da empresa com os investidores;


Há alguns papéis que num determinado momento são manipulados por Especuladores, mas que em outro momento passam para as mãos dos Tubarões, pois passam de empresas "sem expressão significativa" a empresas com "bom futuro";

Porisso, prefiro investir em papéis que são manipulados por Tubarões ou naqueles que num primeiro momento possa estar nas mãos de Especuladores mas com grandes chances de passarem paras as mãos de Tubarões.

Por fim ...

É preciso "enxergar" muito além das informações contábeis, como bem mostra esta frase .... "Mas, quem entende de contabilidade sabe que os balanços não dizem tudo" ... retirada desta reportagem : http://portalexame.abril.com.br/negocios/como-pao-acucar-vai-evitar-surpresas-casas-bahia-519147.html

quinta-feira, 10 de dezembro de 2009

Exemplo de 1.000% em 7 meses - AGEN11

Mais um exemplo de altas bastante expressivas; esta (AGEN11) deu 1.000% em 7 meses; em 1 ano 1.500%:

Em Outubro/2008 R$0,10
Em Maio/2009 R$1,04
Ontem 09/12/2009 fechou a R$1,35
Hoje 10/12/2009 chegou a R$1,51

Confiram na imagem do histórico (até ontem) a seguir :