Como identificar um bom papel e o momento certo de comprar

Afinal de contas, o que é realmente Mico na BOVESPA ?


Vejo muitas pessoas escrevendo que tal empresa ou papel é Mico, discursando diversas teorias do porque.


Depois de pelo menos 2 anos acompanhando e observando diversos papéis de todos os tamanhos (Blue, Mid, Small) e situações (com lucro, com prejuizo, em recuperação judicial, com novos projetos, fazendo aquisições, vendendo ativos, etc.) cheguei a conclusão de que não existe Empresa ou Papel que seja Mico.


Mico na verdade nada mais que um mau investimento, quando alguém compra um papel por determinado valor e depois só consegue vende-lo por um valor inferior.


O mau investimento, na grande maioria das vezes, é feito por quem entra de "paraquedas" ou simplesmente "segue a manada" ou se deixa influenciar por "indicações de última hora" (quando o papel está em fase de alta, na maioria das vezes bem próximo ao limite máximo da alta, seja ela especulativa ou real).


Assim, quando se compra um determinado papel no fim do processo de alta, independentemente se é Blue Chip, Mid Cap ou Small Cap, corre-se o risco de pagar um "Mico".


Isto ficou muito claro no final de 2008, em meio a crise mundial deflagada pela crise imobiliária dos EUA, quando até mesmo especialistas publicaram matérias perguntando se as Blue Chips haviam se tornado Mico; pois muitas pessoas se viram obrigadas a vender seus papéis por valores inferiores ao que havia pago, principalmente quem os havia comprado a menos de 2 anos.


Colocado assim, parece simples, é como todo mundo diz, compre na baixa e venda na alta.


Mas, como identificar quando o valor é baixo e quando o valor é alto ?


Se fosse simples e de conhecimento de todos, talvez não existisse mais o mercado de ações.


Mas há algumas formas de minimizar o risco de acabar pagando Mico, independente do tipo de papel em que se deseja investir (Blue, Mid ou Small):

- Evite comprar só por indicação de última hora, quando altas expressivas já ocorreram, ou estão em processo; provavelmente quem está indicando já comprou nos menores valores e agora que está num preço bom de venda, quer garantir que haja compradores suficientes para que ele "desove" seus papéis com segurança sem fazer a cotação cair muito antes que ele tenha tempo de vender tudo o que quer;

- Procure conhecer a empresa na qual você está pretendendo investir; só invista se você se convencer de que pode ser um bom negócio "para você", independente das opniões alheias;

- Analise a variação da cotação, ao menos, "ao longo" dos últimos 6 meses (veja, ao menos, quais foram o menor, o maior e a média de valor desse periodo e compare com o valor atual);

- Analise a liquidez do papel, veja o volume financeiro negociado diaria, semanal e mensalmente; e veja se é compatível com o montante que você pretende investir, ou seja, não invista mais do que você pode vender depois em um dia, uma semana, um mês, ou "n" meses;

A BOVESPA é um jogo de estratégia e poder (financeiro)

Neste jogo há alguns grupos bem definidos; são os que:


1) Tem muito poder e procuram traçar boas estratégias;
2) Tem muito poder e não se preocupam com estratégias (não importa o motivo);


3) Tem pouco poder e procuram traçar boas estratégias;
4) Tem pouco poder e não se preocupam com estratégias (não importa o motivo);


5) Não tem poder e procuram traçar boas estratégias;
6) Não tem poder e não se preocupam com estratégias (não importa o motivo);


Traçar estratégia envolve (entre outras coisas):
- Ter a "mente aberta para enxergar as oportunidades;
- Muita dedicação (acompanhamento constante), realizando pesquisas e estudos;
- Conhecer a empresa (administração, transparência, produtos, serviços, etc);
- Conhecer o segmento de mercado em que a empresa atua (concorrentes, perspectivas de crescimento, etc);
- Conhecer os planos e estratégias da empresa para ganhar mercado e aumentar sua lucratividade;
- Analisar histórico de cotações e volume financeiro negociado;
- Identificar tendências;


O que acontece com os que fazem parte do grupo 6 (a grande maioria):
- São facilmente influenciados e seguem segamente os "movimentos da manada";
- Os que tem tempo de acompanhar todos os movimentos atentamente e conseguem ser "rapidos no gatilho", podem dar sorte e obter algum lucro;
- Os demais, tirando alguns eventuais golpes de sorte, na maioria das vezes fica no prejuizo ou no 0x0;

AGEN11 - Mais um exemplo de mais de 2.000% em 1 ano ...

Nos útlimos 2 meses, e especialmente nas últimas 2 semanas, a atenção dos tubarões estão voltadas para AGEN11 ...


Para quem não se lembra, ou não acompanhou, é aquela que 1 ano atrás quase faliu quando seus administradores foram presos por fraudar os balanços e desviarem dinheiro para suas contas particulares ...


Naquela época as ações cairam vertiginosamente chegando a R$0,10, e a BOVESPA "congelou" as negociações por aproximadamente 1 mês ...


Depois que a BOVESPA liberou as negociações, foi uma loucura ... muita gente querendo se livrar do papel e muita gente "enxergando" uma excelente oportunidade comprando tudo ... Num único dia era chegou a variar entre R$0,10 e R$0,20, pelo menos 3 vezes ...


Quem acreditou na reestruturação e recuperação da empresa; e não deu "ouvidos" aos pessimistas, medrosos e criticos sem experiência nem conhecimento de causa se deu muito bem ...


Dos R$0,10 de 1 ano atrás, hoje (14/12/2009) está sendo disputadíssima a R$1,9x ... Simplesmente 1.800% ...


Por estas e outras é que continuo com minhas TOYBs a R$0,08 ....


AGEN11, hoje (16/12/2009) negociadas acima de R$2,00...


Agora são mais de 2.000% em 1 ano ...


Mas só para quem :
- Acreditou na empresa;
- Teve paciência de segurar pelo tempo certo;
- Não se apavorou com oscilações e grandes períodos de tempo parada;
- Não se deixou influenciar por comentários negativos ou de "incentivo" para "pular" para outros papéis em momentos inadequados ...


Continuo firme e forte com minhas TOYBs ...


Muitos devem estar se martirizando ... Pô, porque não comprei AGEN11 a R$0,10 ? ... Ah se eu pudesse voltar no tempo ...


Não adianta ... ela já deu os 2.000% ... muitos se iludem e num momento de empogação acabam entrando agora, quando há uma grande probabilidade de começar a cair devido a uma realização de lucros normal, ou ficar parada por algum tempo ...


Não dá para voltar no tempo, nem "incorporar" os 2.000% que já subiu ...


Mas hoje ainda há, ao menos, uma grande oportunidade como esta ...


Sim ... esta mesmo ... a TECTOY com suas TOYB3 e TOYB4 ...


Ainda há quem não acredite na TECTOY e suas TOYB3 e TOYB4, assim como havia quem não acreditava e quem se deixou influenciar por quem não acreditava na AGEN11 (eu fui um dos que se deixou influenciar, afinal de contas 1 ano atrás eu não tinha tanto conhecimento e experiência como tenho hoje).


Quem acreditar e tiver paciência colherá os bons frutos .... mais cedo ou mais tarde ...

Segredos para evitar ou reduzir as possibilidades de perdas e aumentar as chances de lucrar

Eis alguns dos segredos para evitar ou reduzir as possibilidades de perdas e aumentar as chances de lucrar muito com ações :


- Estabelecer objetivos;
- Avaliar potenciais empresas com futuro promissor;
- Mente aberta para "enxergar" uma boa oportunidade e "vislumbrar" o futuro das empresas que se apresentam como oportunidade;
- Evite entrar durante ou logo após altas elevadas pois há alto o risco de queda ou estagnação por longos periodos; em vez disto procure entar enquanto a cotação está "estacionada", pois é em momentos como este que os investidores "tarimbados" vão acumulando e aumentando a carteira para quando chegar o momento certo poder obter gordos lucros;
- Realizar constantes Pesquisas e Estudos, nunca "esquecer" a aplicação num canto e dizer que só vai olhar depois de longos periodos de tempo;
- Filtrar informações e comentários dos pessimistas e alarmistas;
- Muita paciência;
- Estomago e Nervos de Aço para aguentar as oscilações da cotação;
- Realizar o lucro antes dos objetivos, só se for por motivo de força maior (necessidade do dinheiro aplicado, falta "real" (não especulativa) de perspectiva de que a empresa continue a ser promissora);

Especuladores x Tubarões

Premissa básica : Todo e qualquer papel é manipulado, sem excessões, seja Mico, Small, Mid ou Blue Chip.


Especuladores e Tubarões jogam pesado para "abocanhar" uma boa oportunidade, mas com algumas diferenças:


Especuladores:
- Induzem os pequenos a entrar em "barco furado", ou seja, empresas sem futuro promissor a vista, os chamados "micos";
- Induzem os pequenos a desistirem de boas empresas quando elas estão subavaliadas e desacreditadas momentaneamente;
- Prejudicam empresas que tem potencial de crescimento mas não tem uma boa equipe nem capital para dar força a seus papeis na BOVESPA;
- São parasitas que se aproveitam da inexperiencia e boa fé de pequenos investidores;


Tubarões:
- Fazem a cotação subir e descer repentina e fortemente se necessário;
- Seguram a cotação em baixa por quanto tempo for necessário, até vencer os pequenos pelo cansaço;
- Muitos tem informações privilegiadas, o que lhes permite comprar papéis com antecedencia com baixo preço;
- São investidores de verdade, lucram, mas ao mesmo tempo ajudam a dar um bom impulso na empresa que representa o papel no qual investem;


Como identificar se um determinado papel esta sendo manipulado por Tubarões ou Especuladores ?


Alguns papéis são fáceis outros mais dificeis de indentificar, é preciso analisar, entre outras coisas:
- Histórico e projeção do Setor de atuação;
- Concorrentes;
- Histórico da empresa;
- Projetos da empresa;
- Balanços financeiros;
- Histórico das negociações dos papéis;
- Notícias e Reportagens sobre o setor e a empresa;
- Fatos relevantes publicados na Bovespa;
- Relacionamento da empresa com os investidores;


Há alguns papéis que num determinado momento são manipulados por Especuladores, mas que em outro momento passam para as mãos dos Tubarões, pois passam de empresas "sem expressão significativa" a empresas com "bom futuro";

Porisso, prefiro investir em papéis que são manipulados por Tubarões ou naqueles que num primeiro momento possa estar nas mãos de Especuladores mas com grandes chances de passarem paras as mãos de Tubarões.

Por fim ...

É preciso "enxergar" muito além das informações contábeis, como bem mostra esta frase .... "Mas, quem entende de contabilidade sabe que os balanços não dizem tudo" ... retirada desta reportagem : http://portalexame.abril.com.br/negocios/como-pao-acucar-vai-evitar-surpresas-casas-bahia-519147.html

Exemplo de 1.000% em 7 meses - AGEN11

Mais um exemplo de altas bastante expressivas; esta (AGEN11) deu 1.000% em 7 meses; em 1 ano 1.500%:

Em Outubro/2008 R$0,10
Em Maio/2009 R$1,04
Ontem 09/12/2009 fechou a R$1,35
Hoje 10/12/2009 chegou a R$1,51

Confiram na imagem do histórico (até ontem) a seguir :

ExemplosDeVariaçõesAltas-20091130

Pequenos exemplos de valorizações muito altas em pouco espaço de tempo


- HAGA4 (Histórico Anual)

- 2007 (Volume financeiro R$8,1 Milhões)
- Minima : R$0,04
- Máxima : R$0,74

- 2008 (Volume financeiro R$38,39 Milhões)
- Minima : R$0,24
- Máxima : R$3,89

- 2009 (Volume financeiro R$114,21 Milhões)
- Mínima : R$0,90
- Máxima : R$7,44


- FESA4 (Histórico Anual)

- 1999 (Volume financeiro R$19,99 Milhões)
- Minima : R$0,13
- Máxima : R$0,53

- 2002 (Volume financeiro R$18,51 Milhões)
- Minima : R$0,59
- Máxima : R$1,52

- 2008 (Volume financeiro R$665,74 Milhões)
- Mínima : R$5,02
- Máxima : R$20,94


- MMXM3 (Histórico Anual)

- 2007 (Volume financeiro R$4,27 Bilhões)
- Minima : R$4,81
- Máxima : R$21,07

- 2008 (Volume financeiro R$7,85 Bilhões)
- Minima : R$2,16
- Máxima : R$26,39

- 2009 (Volume financeiro R$7,00 Bilhões)
- Mínima : R$2,61
- Máxima : R$14,09

Confira nas imagens a seguir:

Diferenças de conceitos entre culturas

Investimentos de renda variável - Definição de Curto, Médio e Longo prazo - Diferenças de conceitos entre culturas


Em investimentos de renda variável o conceito de Curto, Médio e Longo Prazo tem enormes diferenças entre culturas onde este tipo de investimento é praticado por grande parte da população a várias décadas e culturas nas quais "começa" a ser tornar uma alternativa de investimento para a maioria da população.


- Onde é praticado por grande parte da população a várias décadas:
- Curto prazo : De 1 a 4 Anos
- Médio prazo : De 4 a 10 Anos
- Longo prazo : Acima de 10 Anos


- Onde "começa" a ser praticado por grande parte da população:
- Curto prazo : De 1 a 4 Semanas
- Médio prazo : De 1 a 3 Meses
- Longo prazo : No máximo 1 Ano


Alguém adivinha onde se encaixa a maioria dos brasileiros "novatos" que investem na BOVESPA ?!


Com isto dá pra entender :


1) Porque muitas pessoas perdem dinheiro em investimentos de renda variável, como na BOVESPA, aqui no BRASIL. Os investidores "novatos" querem ficar milionários da noite para o dia, e acabam perdendo em vez de ganhar.


2) Porque durante a recente crise financeira mundial todas as ações da BOVESPA, principalmente as Blue Chips "desvalorizaram" excessiva e rapidamente. Os investidores sérios, principalmente estrangeiros, estavam com um ganho acumulado de mais de 10 anos, o que lhes permitiu "sacar" estes ganhos para cobrir o "rombo" em outros investimentos e gastos adicionais ocasionados pela crise.

Exemplo de investimento acima de 5 anos

Para exemplificar o resultado que pode ser alcançado com um investimento segundo a visão de fundos de investimentos que investem esperando retorno depois de 5 anos (no mínimo) como descrito em http://observador61.blogspot.com/2009/11/curto-prazo-na-visao-de-fundos-de.html :

FESA4
- Em 1998 (ano da sua IPO) fechou a R$0,12
- Hoje está sendo negociada acima de R$12,00
Ou seja, em 10 anos, mais de 10.000%

TECTOY - Blog dedicado

Resolvi manter um Blog dedicado exclusivamente à TECTOY : http://tectoy-br.blogspot.com/

TOYB4 - Oportunidade x Risco - 20091107

Conteúdo transferido para http://observador61-toyb.blogspot.com/

Problemas no http://forum.infomoney.com.br

Desde 06/11/2009 não estou conseguindo me logar no fórum do infomoney.

Já troquei alguns eMails com os reponsáveis pelo site e me informaram que estão com problemas técnicos que seriam resolvidos logo.

Até 09/11/2009 :
- O problema não foi resolvido;
- Tenho visto outras pessoas postando mensagens normalmente no fórum; alugmas até me fazendo perguntas, as quais não posso responder por não conseguir me logar;
- Não foi dada nenhuma alternativa até a solução definitiva do problema;

O estranho é que isto ocorreu logo após eu ter feito uma reclamação sobre participantes do fórum, que além de não contribuir em nada nas trocas de informações, só postavam mensagens pejorativas que denegriam a imagem do fórum.

Desta forma, estou aceitando sugestões sobre outros fóruns nos quais seja interessante participar.

Obrigado.

P.S. : O problema foi resolvido. Consegui logar no fórum em  09/11/2009 as 15:00h.

Curto Prazo, na visão de Fundos de Investimentos

Tenho visto muito sobre o que é curto, médio e longo prazo e hoje me deparei com uma reportagem que ilustra claramente a visão que os "investidores sérios" tem a esse respeito ...

"Nas suas quatro décadas de Alcoa, Belda acumulou uma vasta experiência na compra de empresas -- participou de cerca de 20 aquisições. "A diferença é o objetivo do investimento. Quando uma empresa compra outra, a união tende a ser permanente. No caso de um private equity, é preciso pensar em prazos curtos, de cerca de cinco anos", diz. "

Reportagem completa : http://portalexame.abril.com.br/revista/exame/edicoes/0955/financas/agora-belda-caca-empresas-508534.html

Vale a pena ler a reportagem completa. Eis outro paragrafo muito interessante :

Na cadeia alimentar do private equity, o processo começa quando um fundo compra uma participação ou o controle de uma empresa. Em seguida, com a injeção de capital e, em alguns casos, também com a intervenção na gestão, o fundo acelera o processo de crescimento do negócio e, anos depois, procura sair com lucro. As principais vias de saída são a venda de sua parte ou do controle para um concorrente, um novo investidor estrangeiro ou via bolsa de valores. Os gestores do fundo 2bCapital, formado em agosto pelo Bradesco e pelo Banco Espírito Santo, querem acrescentar um novo estágio a essa cadeia alimentar. Pretendem vender participações para outros fundos semelhantes. São sinais de um mercado que amadurece rapidamente. No que depender do cenário atual do private equity brasileiro, a volta de Belda a São Paulo vai ser bem mais movimentada do que o planejado.

Infrormações sobre a TECTOY

Conteúdo transferido para http://observador61-toyb.blogspot.com/

ECOD3 - Oportunidade x Risco - 20091025

Números da ECOD3 que podem ajudar na tomada de decisão para a semana de 26 a 30 de Out/2009.

A distância entre a cotação atual e os suportes e resistências mais fortes indicam que os percentuais de eventual perda ou ganho estão entre:

1) 1% e 7%, se considerados os últimos 30 dias.
2) 8% e 30%, se consideradas as últimas 30 semanas.

Confiram, a seguir, nas imagens das planilhas com dados históricos:

AGEN11 - Oportunidade x Risco - 20091025

Números da AGEN11 que podem ajudar na tomada de decisão para a semana de 26 a 30 de Out/2009.

A distância entre a cotação atual e os suportes e resistências mais fortes indicam que os percentuais de eventual perda ou ganho estão entre:

1) 7% e 27%, se considerados os últimos 30 dias.
2) 11% e 39%, se consideradas as últimas 30 semanas.

Confiram, a seguir, nas imagens das planilhas com dados históricos:

TECTOY - 20091024 - 2200 - Valorização 12 meses (Comparação)

Fatos (apenas alguns exemplos mais recentes) que contrariam afirmações de alguns que tentam a todo custo convencer-nos a entregar nossos papéis a preço de banana:



Não cometa o 1º erro de "entregar de graça" os papéis que você tem porque alguém diz que eles estão parados a muito tempo e por isso não prestam. Na verdade isto pode indicar um ótimo suporte (dificultando ao máximo uma "queda real", não especulativa) e uma forte tendência de uma forte alta, ainda mais se estes papéis estiverem muito descontados, e houver fortes indícios da empresa estar prestes a divulgar informações relevantes e/ou lançar produtos/serviços anciosamente aguardados pelo mercado, tanto consumidor, como investidor.

Não cometa o 2º erro de ir atraz de papéis que já estão super valorizados e sujeitos a uma grande realização de lucro a qualquer instante.

Será que quem está dizendo que o papel que você tem em mãos não presta, não saiu recentemente de um dos papéis já supervalorizados, embolsou um bom lucro, e agora procura por novas oportunidades e as quer conseguir "de graça" ? Ao menos é o que parece, vejam só : http://observador61.blogspot.com/2009/10/agen11-200923-1716-post-do-info-trade.html

AGEN11-200923-1716 (Post do Info-Trade)

Intressante como tem gente que se dá bem nesse negócio de DT e ST.

Qual será o segredo ?

Será que é este ?

ITAUTRADE-AcompanhamentoDeOrdem

Reduzi o preço de venda das TOYB1 e TOYB2 para R$0,12.
Fica mais compatível com o valor esperado para as TOYB3 e TOYB4, até o prazo final das subscrições, que é de R$0,20.

O cálculo utilizado foi:
TOYB1 = Valor esperado para TOYB3 - Subscrição da TOYB3; ou R$0,20 - R$0,07 => R$0,13
TOYB2 = Valor esperado para TOYB4 - Subscrição da TOYB4; ou R$0,20 - R$0,06 => R$0,14

Obs:
- Arredondei os valores das subscrições;
- Baixei os valores de venda para ficar antes do fim da fila que pode se formar;
- Por fim deixei um só valor de venda para as duas (TOYB1 e TOYB2).

Porque investir a longo prazo (acima de 5 anos)

Muitos não acreditam ser uma boa opção ou não tem paciência para investir em ações a longo prazo (acima de 5 anos).

Para "ilustrar" o porque pode ser uma boa opção fazer este tipo de investimento, veja o histórico da CSNA3:

- Acesse http://www3.cedrofinances.com.br ;
- Click em "Preços Históricos" no menu do lado esquerdo;
- Na caixa "ATIVO" digite CSNA3;
- Escolha o periodo "ANUAL" desde 01/01/1998 até o dia de hoje;
- Click em "BUSCAR.

Verá que ela começou a R$0,50 em 1998 e cada ano ela subiu em média 100%, com excessão de 2008 devido a crise (mesmo assim se recuperou em 2 meses Dez/2008 a Jan/2009); hoje está cotada a mais de R$60,00; ou seja, mais de 10.000% em 10 anos.

Subscrição

1) O valor e o poder das Subscrições ou Opções:

O que muitos desconhecem é o poder que tem nas mãos quando detém o Direito a Subscrição por já serem acionistas da empresa.

Para determinar qual seria um bom preço para vender o Direito a Subscrição ou Opção, pode-se fazer uma conta simples de subtração, subtraindo o valor pré-definido para do papel (ação) no documento que define as regras para a Subscrição ou Opção do valor que se está disposto a vender as ações. Exemplo:

- Supondo que o valor a ser pago pela subscrição da EmpresaX é R$0,06 e que ela esteja cotada a R$0,08, teremos "R$0,08 - R$0,06 = R$0,02".

- Mas, imagine que você só esteja disposto a vender os seus papéis (ações) a R$0,20, neste caso teriamos "R0,20 - R$0,06 = R$0,14".

A influência que os Direitos a Subscrição ou Opção tem sobre a cotação dos papéis (ações) é tão forte ou maior que, em princípio, se imagina ser o contrário. Vejam a seguir, o porque ...

Quando quem detém o Direito a Subscrição os colocam a venda por um valor baixo, está forçando para baixo a cotação não só dos Direitos a Subscrição, como também a cotação dos papéis que ele tem em sua carteira, pois quem iria querer pagar mais pelos papéis se quem tem estes papéis está se desfazendo dos próprios Direitos a Subscrição por um preço baixo ?

Da mesma forma, quando quem detém o Direito a Subcrição "não" os coloca a venda ou os coloca a venda por um valor alto, está valorizando os papéis que tem em sua carteira, ajudando a cotação a subir. No caso do exemplo acima, se a cotação dos Direitos chegar a R$0,10, somando o valor da subscrição (R$0,06), teremos o valor "justo" de R$0,16 para os papéis (ação).


2) Algumas dicas sobre subscrição de ações:

Engano total afirmar que Direito a Subscrição vira pó, como dizem alguns. Motivos:

2.1) Quem "detém o direito" a subscrição por já possuir determinada quantidade de ações, não paga nada por estes direitos, eles são lançados automaticamente em sua carteira sem nenhum custo; como o nome já diz, esse é "um direito" que ele tem por já ter investido na empresa comprando suas ações.

2.2) Os acionistas que "detém o direito" a subscrição e não exercerem este direito até o último dia do prazo, NÃO perdem nada, em termos de dinheiro, pois não desembolsam nenhum centavo; só deixam de ganhar caso não vendam os direitos e nem façam a subscrição

2.3) Ninguém é obrigado a exercer os "direitos de subscrição".

2.4) Quem exerce o "direito a subscrição" paga, pelo papel (ação), o valor pré-determinado na subscrição, independente do valor da cotação do papel (ação).

2.5) Quem está de fora e "compra os direitos" de alguém que resolveu vende-los, esse sim, se depois de comprar os direitos e resolver não subscrever e deixar prescrever o prazo, perde o valor que pagou pelos direitos. Ai é que entram alguns especuladores que forçam para a cotação cair para comprar os direitos a preços irrisórios para que o risco dele seja praticamente zero. Mas também há os que enxergam uma grande oportunidade pelo potencial da empresa e estão dispostos a comprar os direitos a "quase" qualquer preço, pois eles sabem que depois de subscrever as ações ainda terão um bom lucro.

Maiores Oscilações 21/10/2009

Obs: Imagem extraida do link http://www.bovespa.com.br/Mercado/RendaVariavel/InfoPregao/FormConsultaMaioresOscilacoes.asp?idLapela=divLapelaMaioresOcilacoes&idPainel=divMaiorOcilacao em 21/10/2009 as 20:52H

Um dos maiores testes

Em momentos em que alguns papéis tem uma alta expressiva em um único dia, muitos incautos "abandonam" suas posições em papés em que estão comprados a muito tempo sem ver nenhum resultado positivo e saem literalmente "correndo" atrás de um que está subindo vertiginosamente.

Esta é a pior estratégia de todas, pois corre sérios riscos:

- O Papel que está subindo vertiginosamente, fatalmente irá cair devido a realização de lucro, e talvez caia abaixo do valor em que o "incauto" consiga comprar;

- Este mesmo Papel que subiu tanto, caindo ou não, tende a ficar parado por um bom tempo;

- O Papel que o incauto "abandonou", pode a qualquer momento "acordar".

Porisso é melhor ficar com um papel "adormecido" por um longo período a entrar no meio de um turbilhão.

Como se faz para comprar ações

Uma das formas é através de Home Broker (HB) que a maioria (ou todos) os Bancos disponibilizam para seus correntistas. Acesse o site do Banco onde você tem conta e procure a respeito, ou então entre em contato por telefone, ou fale com o gerente da sua conta.

Outra forma é através de corretoras de valores cadastradas na BOVESPA desvinculadas da sua conta bancária (tem de procurar na web, mas eu particularmente prefiro operar através do Banco onde tenho conta por questão de segurança, garantia e facilidade de operação)

Alguns sites que podem ajudar a esclarecer algumas dúvidas :

http://www.bovespa.com.br/

http://web.infomoney.com.br/investimentos/noticias

https://itautrade.itau.com.br/itautradenet/index.aspx (HB do ITAU - tem um monte de problema (que apesar de inúmeras reclamações não melhoram), mas infelizmente é onde tenho conta).

http://www.shopinvest.com.br/ (HB do BRADESCO)

O que é Formador de Mercado

Definição disponível no site da BOVESPA:

"Formador de Mercado, agente de liquidez, facilitador de liquidez, promotor de negócios, especialista, market maker e liquidity provider são algumas designações atribuídas àqueles que se propõem a garantir liquidez mínima e referência de preço para ativos previamente credenciados, fatores de destaque na análise da eficiência no mercado de capitais."

Entenda melhor lendo o texto completo no site da BOVESPA : http://www.bovespa.com.br/Mercado/FormadorMercado/Formador_Mercado.asp

Novo link : http://www.bmfbovespa.com.br/formador-de-mercado/o-que-e.aspx?Idioma=pt-br

O que é Longo Prazo ?

Uma das melhores definições, que já vi, para o que é Longo Prazo em investimentos de risco, como a BOVESPA, foi esta:

"se você pensa em investir nelas seus recursos, minha orientação é que o faça somente se puder manter os investimentos por vários meses, ou seja, que o faça com uma visão de longo prazo"

O artigo completo, que vale a pena ler, pode ser encontrado nos seguintes links :

http://www.conexaodinheiro.com/index.php?Itemid=16&catid=1:aprendizado&id=97:o-que-e-longo-prazo&option=com_content&view=article

http://www.maisdinheiro.com.br/artigos/o-que-e-longo-prazo.html

Especuladores e suas Estratégias - A Represa

A estratégia da "represa". Funciona assim:

Se "os especuladores" não conseguem fazer a cotação descer mais, seguram no valor que está, criando uma "barragem", exatamente como um "represa".

O Porque : "os especuladores" sabem que muitos irão colocar ordens de venda um ou poucos pontos acima da "barragem", achando que estão fazendo um ótimo negócio.

A Armadilha : Quando forem divulgadas as notícias e/ou fatos relevantes, "os especuladores" desfazem a "barragem" e inserem ordens de compra suficientes para "arrematar" todas as ordens que estão poucos pontos acima da "barragem" que foi desfeita.

Objetivo: Desta forma "os especuladores" conseguem pegar de surpresa os que colocaram estas ordens de venda, sem que eles tenham tempo de cancela-las, e conseguem, assim, compar uma quantidade significativa do papel, a um preço muito abaixo do valor que "os especuladores" sabem que será alcançado.

Especuladores e suas Estratégias - A Queda Forjada

Estratégia da queda forjada:

Os especuladores, aqueles que ficam pulando de papel em papel, fazendo de tudo para "sempre" pagar barato e "sempre" vender caro, tem diversas táticas, uma delas, aplicada principalmente em papeis de baixa liquidez. É a seguinte:

Quando um papel de baixa liquidez está prestes a ser tornar um papel cobiçado pelo mercado de investidores, tornando-se de alta liquidez, ou mesmo um papel de boa liquidez, mas cuja cotação está estável; os especuladores que tem um volume grande de seu capital diluido em diversos outros ativos, utiliza de diversos artifícios para tentar segurar a cotação deste papel que está prestes a levantar voo, para que ele tenha tempo de vender alguns ou todos os outros papéis que ele possui (muitos dando prejuizo, ou pouco lucro, ou prestes a dar muito lucro), e entrar neste papel promissor, pagando valores irrisórios.

Existem diversas formas de conseguirem segurar a cotação, até com certa facilidade, principalmente quando a liquidez é baixa. Algumas delas são:

1) Aluga um volume grande deste papel e os coloca a venda, em grande volume, um ponto acima da maior oferta de compra; desta forma ele consegue segurar a cotação por um longo período, que por conseqüência, muitos pequenos acabam se cansando, se desesperando, ou perdendo a confiança e passam a vender abaixo do valor destas ordens de grande volume.

2) Começam a postar em fóruns (onde se concentram os pequenos e/ou inexperientes), fazendo-se passar por bons samaritanos que procuram alertar sobre os grandes riscos que o papel oferece, criando dúvidas quanto ao sucesso do papel, colocando "análises falsas, sem nenhum fundamento", fazendo comentários em tom de deboche ou desprezo pela empresa e seus produtos, e por ai afora; conseguindo desta forma, desestimular os pequenos a manterem a posse de suas ações.

Enquanto isso, na ponta compradora, lá estão eles, quietos, dissimulados, com a "ratoeira" armada só esperando o "queijo" que será entregue pelos pequenos e inexperientes desavisados; mas se esta ratoeira não funcionar e eles ao menos conseguirem segurar a cotação sem deixa-la deslanchar, já estarão satisfeitos; pois assim que obtiverem lucro em outros papéis nos quais seu capital está diluido, sabem que ainda será muito lucrativo comprar este na cotação atual, antes que a alta significativa ocorra.

Análise de Risco

Dentre as diversas análises a serem feitas para ajudar a determinar se vale o risco de investir em qualquer empresa, deve-se:

1) Considerar a diversificação de produtos e/ou serviços que a empresa oferece ao mercado consumidor da sua área de atuação. Ou seja, se a empresa tiver um único produto e/ou serviço a oferecer o risco de não dar certo é de 50% (ou acerta ou erra); ao passo que quanto maior o número de produtos e/ou serviços oferecidos menor o risco de não dar certo; ainda mais se a empresa já possui produtos e/ou serviços que já são lucrativos; isto acaba também ajudando a reduzir riscos em novos projetos.

2) Verificar se a empresa, ao trabalhar em um novo projeto, está controlando adequadamente os custos no desenvolvimento do novo projeto sem comprometer o restante da empresa. Afinal de contas uma empresa séria (principalmente as de grande porte e multinacionais) que visa os melhores resultados custo x benefício, trabalha de forma que o projeto se pague sozinho.

Estas análises, assim como outras podem ser feitas "lendo com atenção" algumas reportagens e alguns documentos oficiais divulgados pela empresa, no próprio site da empresa ou no site da BOVESPA.

Paradoxo entre lucro e sustentabilidade

Uma frase encontrada em uma reportagem, que parece resumir muito bem porque muitos papéis na BOVESPA não valorizam o quanto deveriam:

“O poder real de mudar as empresas está nas mãos dos acionistas. Eles podem pedir isso. E quanto mais ganhos de curto prazo eles quiserem, mais inviável será para uma empresa se manter sustentável”, afirma o professor. O paradoxo entre lucro e sustentabilidade é uma discussão antiga e complexa, mas não é de impossível resolução."

Fonte : http://www.terra.com.br/istoedinheiro/edicoes/617/artigo145632-1.htm (No final da reportagem)

Especuladores e suas Estratégias - Movimento da Peneira

O que é o "Movimento da Peneira" ?

Basicamente é assim:

Os "donos do jogo" (os tubarões e os especuladores) deste chamado mercado de ações, em deteminados momentos irão "chacoalhar a peneira" de um lado para o outro, fazendo a cotação subir e descer (não necessariamente nesta ordem) por várias vezes, com freqüência e intensidade que será determinada de acordo com os resultados que eles desejarem alcançar.

Desta forma, acontecerá o seguinte:

1) Quando fizerem a cotação cair (até onde lhes é conveniente), os pequenos investidores que tem dúvidas quanto ao futuro da empresa, medo de perder tudo, cansaço, falta de paciência, e por ai afora, irão se desfazer de suas ações por qualquer preço, por menor que seja.

2) Quando fizerem a cotação subir (até onde lhes é conveniente), os pequenos investidores que tem objetivos modestos e de curtíssimo prazo, ou medo de perder a chance de ganhar um pouco, e que também tem dúvida sobre o futuro da empresa, irão se desfazer de suas ações por um preço que consideram satisfatório, mesmo que distante do potencial que se anuncia.

Independente das duas situações acima, sempre há os que "precisam" do dinheiro que está "preso" neste tipo de investimento e que não veem a hora de se "livrar" deste "investimento maldito" e ter o dinheiro de volta nas mãos.

Os "donos do jogo" sabem muito bem disso e sempre, digo, sempre, em qualquer tipo de papel (BLUE, MID, SMALL, MICO), quando há a proximidade de um acontecimento importante, fazem uso deste artifício (Movimento da Peneira), para "peneirar" ou "tirar" do jogo os pequenos "grãos de areia" que por sua vez irão ajudar a aumentar suas carteiras e ao mesmo tempo deixar o campo livre para que os grandes joguem praticamente sozinhos a níveis maiores e mais interessantes.

Eles também sabem que sempre haverá alguns poucos pequenos que escaparão da peneira, mas estes não os incomoda, pois só podem acompanhar o jogo e nunca influenciarão a decisão final.

Isto é um fato que já constatei em diversas ações que acompanhei passo-a-passo por quase 2 anos, algumas das quais cheguei a comprar e vender; e que praticamente todo dia tenho visto acontecer com algum papel (alguns com maior ou menor intensidade e duração).

E não adianta alguém dizer ... a mim esses tubarões e especuladores não irão pegar ... é inevitável, eles ("os donos do jogo") pegarão tantos quantos forem necessários para atingirem seus objetivos, pois eles tem a única coisa que realmente define os rumos neste jogo ... o poder financeiro ... eles podem manter este Movimento da Peneira com uma intensidade e por um periodo que pouquíssimos pequenos investidores podem suportar.

Mas como bem disse alguém em algum forum ou reportagem, "se você perdeu hoje, não se desepere, no mercado de ações todo dia aparece uma nova oportunidade de ganhar"; e eu complemento ... "basta você conhecer o jogo e aprender a jogar de acordo com suas condições".

É isso ... simples assim ...

Boa sorte a todos.

Estratégias Equivocadas

Atenção às estratégias equivocadas que muitos pequenos cometem.

Um exemplo:

Pensamento estratégico dos pequenos e/ou inexperientes :

"Vou esperar por alguma notícia de grande repercussão para comprar; assim que a notícia sair eu compro tranquilamente ao preço que está a cotação, antes de subir."

O Engano :

"Quando sair uma notíca de grande repercusão, pode ocorrer pelo menos duas situações :

1) A valorização já terá ocorrido, antes de você ter tomado conhecimento da notícia.

2) Se a valorização ainda não ocorreu porque, por algum milagre, os grandes também foram pegos de surpresa; dificilmente você conseguirá comprar pelo baixo valor que ainda possa ser encontrado no book de venda; pois os grandes irão arrematar todas as ordens de venda que existirem a um preço baixo, comprando-as a um preço maior do que você pode pagar; pois para estes grandes, estas quantidades que ainda estarão a venda por um preço baixo, em termos de volume financeiro, para eles, é troco de café; sem contar que muitas destas ordens serão deles próprios, somente para utilizar como 'escada' para a promoção da valorização."

Então, reavalie suas estratégias.

Análise de Aluguéis

Para avaliar se é um momento favorável à compra ou venda de determinado ativo, existem diversas informações que devem ser cuidadosamente estudadas.

Entre estas informações, muitas pessoas utilizam como um parâmetro muito importante, e as vezes até mesmo determinante, o nível dos chamados "aluguéis" do ativo.

Dizem que quando há uma queda acentuada no nível de aluguéis é um forte indício de que está prestes a acontecer algo que fará a cotação subir, e vice-versa; sendo que no caso da alta, se ainda não ocorreu é porque tem gente segurando a cotação para poder comprar o maior volume possível do ativo em questão, antes que o acontecimento esperado se torne de conhecimento público.

Eu particularmente ainda não tenho uma opnião totalmente formada a respeito do grau de importância desta informação.

Reportagem que fala um pouco sobre Aluguel de Ações : http://aeinvestimentos.limao.com.br/especiais/esp27552.shtm