Uma das melhores definições, que já vi, para o que é Longo Prazo em investimentos de risco, como a BOVESPA, foi esta:
"se você pensa em investir nelas seus recursos, minha orientação é que o faça somente se puder manter os investimentos por vários meses, ou seja, que o faça com uma visão de longo prazo"
O artigo completo, que vale a pena ler, pode ser encontrado nos seguintes links :
http://www.conexaodinheiro.com/index.php?Itemid=16&catid=1:aprendizado&id=97:o-que-e-longo-prazo&option=com_content&view=article
http://www.maisdinheiro.com.br/artigos/o-que-e-longo-prazo.html
terça-feira, 25 de agosto de 2009
segunda-feira, 24 de agosto de 2009
Especuladores e suas Estratégias - A Represa
A estratégia da "represa". Funciona assim:
Se "os especuladores" não conseguem fazer a cotação descer mais, seguram no valor que está, criando uma "barragem", exatamente como um "represa".
O Porque : "os especuladores" sabem que muitos irão colocar ordens de venda um ou poucos pontos acima da "barragem", achando que estão fazendo um ótimo negócio.
A Armadilha : Quando forem divulgadas as notícias e/ou fatos relevantes, "os especuladores" desfazem a "barragem" e inserem ordens de compra suficientes para "arrematar" todas as ordens que estão poucos pontos acima da "barragem" que foi desfeita.
Objetivo: Desta forma "os especuladores" conseguem pegar de surpresa os que colocaram estas ordens de venda, sem que eles tenham tempo de cancela-las, e conseguem, assim, compar uma quantidade significativa do papel, a um preço muito abaixo do valor que "os especuladores" sabem que será alcançado.
Se "os especuladores" não conseguem fazer a cotação descer mais, seguram no valor que está, criando uma "barragem", exatamente como um "represa".
O Porque : "os especuladores" sabem que muitos irão colocar ordens de venda um ou poucos pontos acima da "barragem", achando que estão fazendo um ótimo negócio.
A Armadilha : Quando forem divulgadas as notícias e/ou fatos relevantes, "os especuladores" desfazem a "barragem" e inserem ordens de compra suficientes para "arrematar" todas as ordens que estão poucos pontos acima da "barragem" que foi desfeita.
Objetivo: Desta forma "os especuladores" conseguem pegar de surpresa os que colocaram estas ordens de venda, sem que eles tenham tempo de cancela-las, e conseguem, assim, compar uma quantidade significativa do papel, a um preço muito abaixo do valor que "os especuladores" sabem que será alcançado.
quinta-feira, 20 de agosto de 2009
Especuladores e suas Estratégias - A Queda Forjada
Estratégia da queda forjada:
Os especuladores, aqueles que ficam pulando de papel em papel, fazendo de tudo para "sempre" pagar barato e "sempre" vender caro, tem diversas táticas, uma delas, aplicada principalmente em papeis de baixa liquidez. É a seguinte:
Quando um papel de baixa liquidez está prestes a ser tornar um papel cobiçado pelo mercado de investidores, tornando-se de alta liquidez, ou mesmo um papel de boa liquidez, mas cuja cotação está estável; os especuladores que tem um volume grande de seu capital diluido em diversos outros ativos, utiliza de diversos artifícios para tentar segurar a cotação deste papel que está prestes a levantar voo, para que ele tenha tempo de vender alguns ou todos os outros papéis que ele possui (muitos dando prejuizo, ou pouco lucro, ou prestes a dar muito lucro), e entrar neste papel promissor, pagando valores irrisórios.
Existem diversas formas de conseguirem segurar a cotação, até com certa facilidade, principalmente quando a liquidez é baixa. Algumas delas são:
1) Aluga um volume grande deste papel e os coloca a venda, em grande volume, um ponto acima da maior oferta de compra; desta forma ele consegue segurar a cotação por um longo período, que por conseqüência, muitos pequenos acabam se cansando, se desesperando, ou perdendo a confiança e passam a vender abaixo do valor destas ordens de grande volume.
2) Começam a postar em fóruns (onde se concentram os pequenos e/ou inexperientes), fazendo-se passar por bons samaritanos que procuram alertar sobre os grandes riscos que o papel oferece, criando dúvidas quanto ao sucesso do papel, colocando "análises falsas, sem nenhum fundamento", fazendo comentários em tom de deboche ou desprezo pela empresa e seus produtos, e por ai afora; conseguindo desta forma, desestimular os pequenos a manterem a posse de suas ações.
Enquanto isso, na ponta compradora, lá estão eles, quietos, dissimulados, com a "ratoeira" armada só esperando o "queijo" que será entregue pelos pequenos e inexperientes desavisados; mas se esta ratoeira não funcionar e eles ao menos conseguirem segurar a cotação sem deixa-la deslanchar, já estarão satisfeitos; pois assim que obtiverem lucro em outros papéis nos quais seu capital está diluido, sabem que ainda será muito lucrativo comprar este na cotação atual, antes que a alta significativa ocorra.
Os especuladores, aqueles que ficam pulando de papel em papel, fazendo de tudo para "sempre" pagar barato e "sempre" vender caro, tem diversas táticas, uma delas, aplicada principalmente em papeis de baixa liquidez. É a seguinte:
Quando um papel de baixa liquidez está prestes a ser tornar um papel cobiçado pelo mercado de investidores, tornando-se de alta liquidez, ou mesmo um papel de boa liquidez, mas cuja cotação está estável; os especuladores que tem um volume grande de seu capital diluido em diversos outros ativos, utiliza de diversos artifícios para tentar segurar a cotação deste papel que está prestes a levantar voo, para que ele tenha tempo de vender alguns ou todos os outros papéis que ele possui (muitos dando prejuizo, ou pouco lucro, ou prestes a dar muito lucro), e entrar neste papel promissor, pagando valores irrisórios.
Existem diversas formas de conseguirem segurar a cotação, até com certa facilidade, principalmente quando a liquidez é baixa. Algumas delas são:
1) Aluga um volume grande deste papel e os coloca a venda, em grande volume, um ponto acima da maior oferta de compra; desta forma ele consegue segurar a cotação por um longo período, que por conseqüência, muitos pequenos acabam se cansando, se desesperando, ou perdendo a confiança e passam a vender abaixo do valor destas ordens de grande volume.
2) Começam a postar em fóruns (onde se concentram os pequenos e/ou inexperientes), fazendo-se passar por bons samaritanos que procuram alertar sobre os grandes riscos que o papel oferece, criando dúvidas quanto ao sucesso do papel, colocando "análises falsas, sem nenhum fundamento", fazendo comentários em tom de deboche ou desprezo pela empresa e seus produtos, e por ai afora; conseguindo desta forma, desestimular os pequenos a manterem a posse de suas ações.
Enquanto isso, na ponta compradora, lá estão eles, quietos, dissimulados, com a "ratoeira" armada só esperando o "queijo" que será entregue pelos pequenos e inexperientes desavisados; mas se esta ratoeira não funcionar e eles ao menos conseguirem segurar a cotação sem deixa-la deslanchar, já estarão satisfeitos; pois assim que obtiverem lucro em outros papéis nos quais seu capital está diluido, sabem que ainda será muito lucrativo comprar este na cotação atual, antes que a alta significativa ocorra.
Análise de Risco
Dentre as diversas análises a serem feitas para ajudar a determinar se vale o risco de investir em qualquer empresa, deve-se:
1) Considerar a diversificação de produtos e/ou serviços que a empresa oferece ao mercado consumidor da sua área de atuação. Ou seja, se a empresa tiver um único produto e/ou serviço a oferecer o risco de não dar certo é de 50% (ou acerta ou erra); ao passo que quanto maior o número de produtos e/ou serviços oferecidos menor o risco de não dar certo; ainda mais se a empresa já possui produtos e/ou serviços que já são lucrativos; isto acaba também ajudando a reduzir riscos em novos projetos.
2) Verificar se a empresa, ao trabalhar em um novo projeto, está controlando adequadamente os custos no desenvolvimento do novo projeto sem comprometer o restante da empresa. Afinal de contas uma empresa séria (principalmente as de grande porte e multinacionais) que visa os melhores resultados custo x benefício, trabalha de forma que o projeto se pague sozinho.
Estas análises, assim como outras podem ser feitas "lendo com atenção" algumas reportagens e alguns documentos oficiais divulgados pela empresa, no próprio site da empresa ou no site da BOVESPA.
1) Considerar a diversificação de produtos e/ou serviços que a empresa oferece ao mercado consumidor da sua área de atuação. Ou seja, se a empresa tiver um único produto e/ou serviço a oferecer o risco de não dar certo é de 50% (ou acerta ou erra); ao passo que quanto maior o número de produtos e/ou serviços oferecidos menor o risco de não dar certo; ainda mais se a empresa já possui produtos e/ou serviços que já são lucrativos; isto acaba também ajudando a reduzir riscos em novos projetos.
2) Verificar se a empresa, ao trabalhar em um novo projeto, está controlando adequadamente os custos no desenvolvimento do novo projeto sem comprometer o restante da empresa. Afinal de contas uma empresa séria (principalmente as de grande porte e multinacionais) que visa os melhores resultados custo x benefício, trabalha de forma que o projeto se pague sozinho.
Estas análises, assim como outras podem ser feitas "lendo com atenção" algumas reportagens e alguns documentos oficiais divulgados pela empresa, no próprio site da empresa ou no site da BOVESPA.
sábado, 15 de agosto de 2009
Paradoxo entre lucro e sustentabilidade
Uma frase encontrada em uma reportagem, que parece resumir muito bem porque muitos papéis na BOVESPA não valorizam o quanto deveriam:
“O poder real de mudar as empresas está nas mãos dos acionistas. Eles podem pedir isso. E quanto mais ganhos de curto prazo eles quiserem, mais inviável será para uma empresa se manter sustentável”, afirma o professor. O paradoxo entre lucro e sustentabilidade é uma discussão antiga e complexa, mas não é de impossível resolução."
Fonte : http://www.terra.com.br/istoedinheiro/edicoes/617/artigo145632-1.htm (No final da reportagem)
“O poder real de mudar as empresas está nas mãos dos acionistas. Eles podem pedir isso. E quanto mais ganhos de curto prazo eles quiserem, mais inviável será para uma empresa se manter sustentável”, afirma o professor. O paradoxo entre lucro e sustentabilidade é uma discussão antiga e complexa, mas não é de impossível resolução."
Fonte : http://www.terra.com.br/istoedinheiro/edicoes/617/artigo145632-1.htm (No final da reportagem)
Especuladores e suas Estratégias - Movimento da Peneira
O que é o "Movimento da Peneira" ?
Basicamente é assim:
Os "donos do jogo" (os tubarões e os especuladores) deste chamado mercado de ações, em deteminados momentos irão "chacoalhar a peneira" de um lado para o outro, fazendo a cotação subir e descer (não necessariamente nesta ordem) por várias vezes, com freqüência e intensidade que será determinada de acordo com os resultados que eles desejarem alcançar.
Desta forma, acontecerá o seguinte:
1) Quando fizerem a cotação cair (até onde lhes é conveniente), os pequenos investidores que tem dúvidas quanto ao futuro da empresa, medo de perder tudo, cansaço, falta de paciência, e por ai afora, irão se desfazer de suas ações por qualquer preço, por menor que seja.
2) Quando fizerem a cotação subir (até onde lhes é conveniente), os pequenos investidores que tem objetivos modestos e de curtíssimo prazo, ou medo de perder a chance de ganhar um pouco, e que também tem dúvida sobre o futuro da empresa, irão se desfazer de suas ações por um preço que consideram satisfatório, mesmo que distante do potencial que se anuncia.
Independente das duas situações acima, sempre há os que "precisam" do dinheiro que está "preso" neste tipo de investimento e que não veem a hora de se "livrar" deste "investimento maldito" e ter o dinheiro de volta nas mãos.
Os "donos do jogo" sabem muito bem disso e sempre, digo, sempre, em qualquer tipo de papel (BLUE, MID, SMALL, MICO), quando há a proximidade de um acontecimento importante, fazem uso deste artifício (Movimento da Peneira), para "peneirar" ou "tirar" do jogo os pequenos "grãos de areia" que por sua vez irão ajudar a aumentar suas carteiras e ao mesmo tempo deixar o campo livre para que os grandes joguem praticamente sozinhos a níveis maiores e mais interessantes.
Eles também sabem que sempre haverá alguns poucos pequenos que escaparão da peneira, mas estes não os incomoda, pois só podem acompanhar o jogo e nunca influenciarão a decisão final.
Isto é um fato que já constatei em diversas ações que acompanhei passo-a-passo por quase 2 anos, algumas das quais cheguei a comprar e vender; e que praticamente todo dia tenho visto acontecer com algum papel (alguns com maior ou menor intensidade e duração).
E não adianta alguém dizer ... a mim esses tubarões e especuladores não irão pegar ... é inevitável, eles ("os donos do jogo") pegarão tantos quantos forem necessários para atingirem seus objetivos, pois eles tem a única coisa que realmente define os rumos neste jogo ... o poder financeiro ... eles podem manter este Movimento da Peneira com uma intensidade e por um periodo que pouquíssimos pequenos investidores podem suportar.
Mas como bem disse alguém em algum forum ou reportagem, "se você perdeu hoje, não se desepere, no mercado de ações todo dia aparece uma nova oportunidade de ganhar"; e eu complemento ... "basta você conhecer o jogo e aprender a jogar de acordo com suas condições".
É isso ... simples assim ...
Boa sorte a todos.
Basicamente é assim:
Os "donos do jogo" (os tubarões e os especuladores) deste chamado mercado de ações, em deteminados momentos irão "chacoalhar a peneira" de um lado para o outro, fazendo a cotação subir e descer (não necessariamente nesta ordem) por várias vezes, com freqüência e intensidade que será determinada de acordo com os resultados que eles desejarem alcançar.
Desta forma, acontecerá o seguinte:
1) Quando fizerem a cotação cair (até onde lhes é conveniente), os pequenos investidores que tem dúvidas quanto ao futuro da empresa, medo de perder tudo, cansaço, falta de paciência, e por ai afora, irão se desfazer de suas ações por qualquer preço, por menor que seja.
2) Quando fizerem a cotação subir (até onde lhes é conveniente), os pequenos investidores que tem objetivos modestos e de curtíssimo prazo, ou medo de perder a chance de ganhar um pouco, e que também tem dúvida sobre o futuro da empresa, irão se desfazer de suas ações por um preço que consideram satisfatório, mesmo que distante do potencial que se anuncia.
Independente das duas situações acima, sempre há os que "precisam" do dinheiro que está "preso" neste tipo de investimento e que não veem a hora de se "livrar" deste "investimento maldito" e ter o dinheiro de volta nas mãos.
Os "donos do jogo" sabem muito bem disso e sempre, digo, sempre, em qualquer tipo de papel (BLUE, MID, SMALL, MICO), quando há a proximidade de um acontecimento importante, fazem uso deste artifício (Movimento da Peneira), para "peneirar" ou "tirar" do jogo os pequenos "grãos de areia" que por sua vez irão ajudar a aumentar suas carteiras e ao mesmo tempo deixar o campo livre para que os grandes joguem praticamente sozinhos a níveis maiores e mais interessantes.
Eles também sabem que sempre haverá alguns poucos pequenos que escaparão da peneira, mas estes não os incomoda, pois só podem acompanhar o jogo e nunca influenciarão a decisão final.
Isto é um fato que já constatei em diversas ações que acompanhei passo-a-passo por quase 2 anos, algumas das quais cheguei a comprar e vender; e que praticamente todo dia tenho visto acontecer com algum papel (alguns com maior ou menor intensidade e duração).
E não adianta alguém dizer ... a mim esses tubarões e especuladores não irão pegar ... é inevitável, eles ("os donos do jogo") pegarão tantos quantos forem necessários para atingirem seus objetivos, pois eles tem a única coisa que realmente define os rumos neste jogo ... o poder financeiro ... eles podem manter este Movimento da Peneira com uma intensidade e por um periodo que pouquíssimos pequenos investidores podem suportar.
Mas como bem disse alguém em algum forum ou reportagem, "se você perdeu hoje, não se desepere, no mercado de ações todo dia aparece uma nova oportunidade de ganhar"; e eu complemento ... "basta você conhecer o jogo e aprender a jogar de acordo com suas condições".
É isso ... simples assim ...
Boa sorte a todos.
Estratégias Equivocadas
Atenção às estratégias equivocadas que muitos pequenos cometem.
Um exemplo:
Pensamento estratégico dos pequenos e/ou inexperientes :
"Vou esperar por alguma notícia de grande repercussão para comprar; assim que a notícia sair eu compro tranquilamente ao preço que está a cotação, antes de subir."
O Engano :
"Quando sair uma notíca de grande repercusão, pode ocorrer pelo menos duas situações :
1) A valorização já terá ocorrido, antes de você ter tomado conhecimento da notícia.
2) Se a valorização ainda não ocorreu porque, por algum milagre, os grandes também foram pegos de surpresa; dificilmente você conseguirá comprar pelo baixo valor que ainda possa ser encontrado no book de venda; pois os grandes irão arrematar todas as ordens de venda que existirem a um preço baixo, comprando-as a um preço maior do que você pode pagar; pois para estes grandes, estas quantidades que ainda estarão a venda por um preço baixo, em termos de volume financeiro, para eles, é troco de café; sem contar que muitas destas ordens serão deles próprios, somente para utilizar como 'escada' para a promoção da valorização."
Então, reavalie suas estratégias.
Um exemplo:
Pensamento estratégico dos pequenos e/ou inexperientes :
"Vou esperar por alguma notícia de grande repercussão para comprar; assim que a notícia sair eu compro tranquilamente ao preço que está a cotação, antes de subir."
O Engano :
"Quando sair uma notíca de grande repercusão, pode ocorrer pelo menos duas situações :
1) A valorização já terá ocorrido, antes de você ter tomado conhecimento da notícia.
2) Se a valorização ainda não ocorreu porque, por algum milagre, os grandes também foram pegos de surpresa; dificilmente você conseguirá comprar pelo baixo valor que ainda possa ser encontrado no book de venda; pois os grandes irão arrematar todas as ordens de venda que existirem a um preço baixo, comprando-as a um preço maior do que você pode pagar; pois para estes grandes, estas quantidades que ainda estarão a venda por um preço baixo, em termos de volume financeiro, para eles, é troco de café; sem contar que muitas destas ordens serão deles próprios, somente para utilizar como 'escada' para a promoção da valorização."
Então, reavalie suas estratégias.
Análise de Aluguéis
Para avaliar se é um momento favorável à compra ou venda de determinado ativo, existem diversas informações que devem ser cuidadosamente estudadas.
Entre estas informações, muitas pessoas utilizam como um parâmetro muito importante, e as vezes até mesmo determinante, o nível dos chamados "aluguéis" do ativo.
Dizem que quando há uma queda acentuada no nível de aluguéis é um forte indício de que está prestes a acontecer algo que fará a cotação subir, e vice-versa; sendo que no caso da alta, se ainda não ocorreu é porque tem gente segurando a cotação para poder comprar o maior volume possível do ativo em questão, antes que o acontecimento esperado se torne de conhecimento público.
Eu particularmente ainda não tenho uma opnião totalmente formada a respeito do grau de importância desta informação.
Reportagem que fala um pouco sobre Aluguel de Ações : http://aeinvestimentos.limao.com.br/especiais/esp27552.shtm
Entre estas informações, muitas pessoas utilizam como um parâmetro muito importante, e as vezes até mesmo determinante, o nível dos chamados "aluguéis" do ativo.
Dizem que quando há uma queda acentuada no nível de aluguéis é um forte indício de que está prestes a acontecer algo que fará a cotação subir, e vice-versa; sendo que no caso da alta, se ainda não ocorreu é porque tem gente segurando a cotação para poder comprar o maior volume possível do ativo em questão, antes que o acontecimento esperado se torne de conhecimento público.
Eu particularmente ainda não tenho uma opnião totalmente formada a respeito do grau de importância desta informação.
Reportagem que fala um pouco sobre Aluguel de Ações : http://aeinvestimentos.limao.com.br/especiais/esp27552.shtm
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